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暂行风险-中国银保监会发布《保险资产负债管理监管暂行办法》

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銀保監會根據資產負債管理量化評估規則對保險公司資產負債匹配狀況進行評分。量化評估採用百分制,包括期限結構匹配、成本收益匹配和現金流匹配。

此暫行辦法確乎很重要↓↓↓金融大資管新規實施后,整個金融行業重新看待資產端與負債端的匹配。金融大資管新規嚴令,不得開展資金池業務。銀保監會和證監會在隨後發佈的配套細則中,對於銀行理財、證監會對於證券公司和期貨公司發行的各類資管計劃,都明確要求,不得滾動發行、不得開展資金池業務,背後控制的實質都是資產負債不匹配風險。

對於保險公司,尤其是人身險公司來說,資產負債匹配更是永恆的命題。曾幾何時,被斥以「妖精化」的部分險資,資產負債是大問題,所謂資產驅動負債模式大行其道。本人認為,所謂資產驅動負債模式,實際是個偽命題。

不只是人身險公司,財產險公司同樣會遇到這樣的問題。

上交所發出質詢函的背景,是天安財險持續處於理財型保險凈兌付時期,2018年保戶儲金及投資款科目資金流入為「0」,資金流出卻高達千億以上,達到1187億元。截至2018年期末,餘額仍高達566.4億元,其中2019年內需兌付的金額為550.8億元,天安財險依舊面臨巨大的理財險兌付壓力。這實際也是資產負債匹配問題。

雖則如此,卻並不需要過度解讀這個《暫行辦法》。

第五章附則,主要規範保險集團、再保險公司和不經營保險業務的養老保險公司的資產負債管理監管政策以及生效日等。

第四章監管措施,明確依據資產負債管理能力和匹配狀況對保險公司實施差別化監管,強化資產負債管理監管硬約束。

④ 要求進行專項壓力測試;⑤ 要求限期整改存在的問題,提交和實施預防資產負債匹配狀況惡化或完善資產負債管理的計劃。

另一方面,高息攬儲為銀行業所禁止,在保險業也同樣是一個問題。實際結算利率過高、且期間較短的保險理財產品並不能找到相應的資產進行配置,其結果就是短錢長配,形成實際的資金池,一旦資金鏈斷裂,風險十分之大。

高分支持對於資產負債管理能力高和匹配狀況好的保險公司,根據市場需求和公司實際經營情況,適當給予資金運用範圍、模式、比例以及保險產品等方面的政策支持,鼓勵經營審慎穩健的保險公司先行先試。

《暫行辦法》共5章37條↓↓↓第一章總則,主要規範制定目的、適用範圍、資產負債管理的定義,明確相關職責,構建資負聯動和上下聯動的監管機制。

即便對於終端消費者來說,理財型保險未必比銀行理財更有優勢。假設有十年期的優質資產,在不考慮年金的情況下,如何確保有足夠十年期、利率相當的負債?且好資產通常具有一定的稀缺性,如何能讓資產等到負債籌滿?因此,即便期限、利率相當的負債,通常也會有一定程度上的時間錯配。

近日,中國銀保監會發佈《保險資產負債管理監管暫行辦法》。《暫行辦法》一出,立刻在行業內引起熱議,也有保險業大佬先後發聲,認為該《辦法》非常重要。

⑤ 相關因素是否可能持續影響公司業績?

根據資產負債管理能力評估規則對保險公司資產負債管理能力進行評分。能力評估採用百分制,包括基礎與環境、控制與流程、模型與工具、績效考核和管理報告。

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在守住不發生底線風險的大環境下,中國保險業,也的確到了認真管管資產負債匹配問題的時候了。

① 500億元理財險兌付期,天安財險如何安排兌付?

② 轉讓及回購興業銀行股權收益權的交易是否合規?

本次《暫行辦法》,從內容上,多數來自於以往的各類文件,但形式意義很大。在我國的立法體系中看,辦法一般為部門規章,而通知僅能算一般的規範性文件,顯然是辦法的層級更高,顯示出保險業的資產負債監管進入常態化階段。預計圍繞此命題,監管機關將會有一系列的實際監管動作。

評估打分中國銀保監會依據資產負債管理能力評估和量化評估評分,對保險公司實施差別化監管。

例 如2018年8月,銀保監會發佈《中國銀保監會辦公廳關於報送保險資產負債管理能力自評估結果有關事項的通知》,隨該《通知》下發了附件:人身險公司和財產險公司資產負債管理能力評估表表樣及制度健全性和遵循有效性填報說明,並特別設計了保險資產負債管理能力自評估報告簽字蓋章頁模板。在該模板中,明確要求「本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,內容真實、準確、完整、合規,董事長和總經理對本報告承擔共同和連帶的法律責任。」

低分限制對於資產負債管理能力較低或匹配狀況較差的保險公司,綜合考慮公司發展階段、負債特徵、資產結構和存在的風險,可採取以下一項或多項針對性的監管措施,包括但不限於:

④ 保險業務綜合成本率為何大幅上升,承保利潤為何為負?

來源:A智慧保保險資產負債錯配風險行業皆知。銀保監會再次以「辦法」形式立規矩。8月7日,銀保監會對外披露,對明確規範管理流程、明確問責制的同時,也要求評估資產負責管理能力和匹配狀況引入「打分制」,對於優等生,可以「吃偏飯」,率先創新試點,對於差等生則「限吃飯」。

2019年4月,銀保監會發佈《中國銀保監會辦公廳關於明確保險資產負債管理報告報送要求的通知》。《通知》要求從2019年一季度起,各公司應開展資產負債管理量化評估,並在保險資產負債管理監管信息系統中上報季度和年報。隨《通知》下發《保險資產負債管理監管規則(1-5號)》。雖然從法律層級上來說,該通知的位階不如《辦法》高,但仍然是實質性監管文件。自此文件始,保險業的資產負債管理情況實際已經進入新階段。

第二章保險公司資產負債管理,主要從組織體系、控制流程、模型工具、績效考核、管理報告以及期限結構匹配、成本收益匹配和現金流匹配等方面,對保險公司建立健全資產負債管理體系提出了相應要求,與能力評估規則和量化評估規則的具體內容相對應。

《暫行辦法》五大看點問責制保險公司董事會對資產負債管理承擔最終責任未設置董事會的外國保險公司分公司,由高級管理層履行董事會的相應職責並承擔責任。

完善組織保險公司應當在董事會下設立資產負債管理委員會,在高級管理層下設立資產負債管理執行委員會,成立或指定資產負債管理工作的牽頭部門,作為資產負債管理執行委員會秘書處。

今年5月,上交所對西水股份發出質詢,質詢函重點關注與天安財險有關的五個問題

第三章監管評估,主要規範資產負債管理監管評估的方式。

如果僅看《暫行辦法》,似乎覺得該《暫行辦法》橫空出世,規範了資產負債匹配。但其實近幾年,監管機關就已經着手做了很多工作,本《辦法》也並不突兀。

銀保監立規矩:險企資產負債能力引入「打分制」!優等生「吃偏飯」,差等生「限吃飯」!

① 風險提示;監管談話;② 下發監管函;監管通報;③ 進行專項現場檢查或現場調查;

當然,實際中也可能出現長錢短配的情況,再配置壓力增大,後期的給付壓力隨之增大。即所謂出現利差損。國際保險巨頭受資產負債匹配影響的不在少數,國內幾家大的人身險公司也曾不同程度栽到過這個坑。

資產驅動負債的前提,是有合適的資產、且能找到合適的負債。中國目前的保險市場,還是買方市場。即便再進行所認為的「忽悠」、再具有地毯式的銷售能力,若在理財屬性上,保險比基金等,未必見長。

③ 對興業銀行股份的投資決策是否發生變化?

因此,無論從哪方面看,資產負債匹配都是保險業的命根子。

今日关键词:北京奥运会11周年